Aaron Christian 
Mục lục bài viết
Nhằm tiếp tục thực hiện kiểm soát lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô và bảo đảm an toàn hệ thống ngân hàng. Vậy lãi suất điều hành là gì và quy định điều chỉnh lãi suất điều hành như thế nào hãy tham khảo bài viết dưới đây.
Lãi suất điều hành là gì ?
Lãi suất điều hành là một công cụ, chính sách của ngân hàng nhà nước Việt Nam khi muốn thúc đẩy nền kinh tế hoặc hỗ trợ hoạt động sản xuất của cơ quan, tổ chức, doanh nghiệp bằng biện pháp giảm lãi suất.
Lãi suất điều hành là gì?
Việc tăng hay giảm lãi suất điều hành trên thị trường là chỉ đạo của Ngân hàng nhà nước và người thực hiện là các tổ chức tín dụng và các ngân hàng thương mại.
Quy định điều chỉnh lãi suất điều hành
Ngày 24/10, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã tăng một loạt lãi suất, trong đó có việc tăng lãi suất tái cấp vốn. Đây là lần tăng 100 điểm cơ bản thứ hai liên tiếp và là lần tăng thứ hai kể từ năm 2011. Động thái này diễn ra trong bối cảnh cần phải hỗ trợ tiền tệ khi đồng Việt Nam tiếp tục mất giá trong tháng 10 xuống mức thấp kỷ lục.
Theo Quyết định 1809/QĐ-NHNN, Ngân hàng Nhà nước đã điều chỉnh tăng lãi suất tái cấp vốn từ 5%/năm lên 6%/năm, lãi suất tái chiết khấu từ 3,5% lên 4,5%/năm và các mức lãi suất cho vay qua đêm qua thanh toán điện tử liên ngân hàng và vay NHNN để bù đắp thiếu hụt vốn khi thanh toán bù trừ cho các tổ chức tín dụng từ 6% lên 7%/năm.
Quyết định số 1812/QĐ-NHNN nêu rõ, lãi suất tối đa áp dụng đối với tiền gửi có kỳ hạn dưới 1 tháng tăng từ 0,5%/năm lên 1%/năm. Lãi suất tối đa áp dụng đối với tiền gửi có kỳ hạn từ 1 tháng đến dưới 6 tháng tăng từ 5%/năm lên 6%/năm, trừ tiền gửi bằng VND tại Quỹ tín dụng nhân dân Việt Nam và tổ chức tài chính vi mô, tăng từ 5,5% lên 6,5% mỗi năm. Lãi suất tiền gửi có kỳ hạn từ 6 tháng trở lên do tổ chức tín dụng ấn định trên cơ sở cung cầu vốn thị trường.
Theo Quyết định số 1813/QĐ-NHNN, lãi suất cho vay ngắn hạn tối đa bằng VND tại tổ chức tín dụng đối với khách hàng vay để đáp ứng nhu cầu vốn phục vụ một số ngành, lĩnh vực kinh tế (quy định tại Thông tư số 39/2016/TT-NHNN) có tăng từ 4,5%/năm lên 5,5%/năm. Lãi suất cho vay ngắn hạn tối đa bằng VND tại Quỹ tín dụng nhân dân Việt Nam và tổ chức tài chính vi mô đối với các nhu cầu vốn này tăng từ 5,5%/năm lên 6,5%/năm.
Ngân hàng Nhà nước cũng lưu ý sẽ theo dõi sát diễn biến thị trường trong nước và quốc tế để kịp thời điều hành, đưa ra các giải pháp, công cụ điều hành chính sách tiền tệ hợp lý, sẵn sàng can thiệp vào thị trường tiền tệ, ngoại hối để phù hợp với nhu cầu thanh khoản của các tổ chức tín dụng.
Năm 2023 Ngân hàng Nhà nước sẽ tiếp tục thắt chặt lãi suất điều hành, phù hợp với chu kỳ thắt chặt tiền tệ toàn cầu. Hai lần tăng lãi suất điều hành liên tiếp củng cố ý tưởng rằng trong tương lai, Ngân hàng Trung ương có thể sẽ tập trung hơn vào việc tăng lãi suất so với hoạt động thị trường mở nhằm bảo vệ dự trữ quốc tế của mình.
Ảnh hưởng của việc FED tăng lãi suất tới kinh tế Việt Nam
Việc Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) đã quyết định tăng lãi suất điều hành thêm 50 điểm cơ bản lên biên độ mới từ 0,75% lên 1,0% vào tháng 5 năm nay và dự kiến tăng lãi suất điều hành thêm 175-200 điểm cơ bản trong những tháng cuối năm 2022 lên biên độ mới trong khoảng 2,5% đến 3,25% có tác động lớn đến nền kinh tế Việt Nam.
Thứ nhất, tình hình tài chính toàn cầu thắt chặt làm giảm triển vọng tăng trưởng của kinh tế thế giới, kéo theo nhu cầu đối với hàng xuất khẩu của Việt Nam giảm.
Nhiều tổ chức nghiên cứu trên thế giới gần đây đã hạ dự báo tăng trưởng đối với kinh tế toàn cầu cũng như kinh tế Mỹ mà một trong những nguyên nhân chính là do các điều kiện tài chính toàn cầu ngày càng thắt chặt. Do đó, xuất khẩu của Việt Nam nhiều khả năng sẽ chậm lại trong các quý tới do người tiêu dùng tại các thị trường xuất khẩu chủ lực như Mỹ và châu Âu thắt chặt chi tiêu.
Những lần điều chỉnh lãi suất của FED ảnh hưởng đến kinh tế Việt Nam
Thứ hai, lãi suất huy động chịu áp lực tăng trong những tháng cuối năm. Kể từ ngày 26/4/2022, lãi suất huy động kỳ hạn 3 tháng và 12 tháng của ngân hàng quốc doanh giữ nguyên so với cuối năm 2021 trong khi lãi suất huy động kỳ hạn 3 tháng và 12 tháng của ngân hàng tư nhân được điều chỉnh tăng tăng lần lượt 14 điểm cơ bản và 13 điểm cơ bản so với cuối năm 2021. Lãi suất tiền gửi sẽ tiếp tục tăng do lãi suất USD tăng và áp lực lạm phát cao tại Việt Nam.
Thứ ba, lãi suất USD tăng gây áp lực lên nghĩa vụ trả nợ nước ngoài của Chính phủ và doanh nghiệp Việt Nam. Bối cảnh thanh khoản trên thị trường tài chính quốc tế thắt chặt hơn khiến Chính phủ và doanh nghiệp Việt Nam khó huy động vốn trên thị trường quốc tế và sẽ phải chịu lãi suất cao hơn.
Thứ tư, đối với thị trường tài chính, dòng vốn đầu tư gián tiếp nước ngoài có thể tiếp tục bị hút ròng trong những tháng tới do ảnh hưởng của cơn “taper tantrum”. Khi đó, dòng vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) vào Việt Nam sẽ ít bị ảnh hưởng do Việt Nam vẫn là điểm đến đầu tư hấp dẫn trong xu thế đa dạng hóa chuỗi cung ứng toàn cầu.
Ý nghĩa của việc ngân hàng nhà nước giảm lãi suất điều hành
Mục đích của việc giảm lãi suất điều hành là để kiểm soát lạm phát, việc giảm nhẹ những lãi suất được huy động với kỳ hạn nhỏ hơn sáu tháng sẽ được làm cơ sở, căn cứ cho các ngân hàng cơ cấu, tổ chức lại nguồn vốn của mình theo hướng dài hạn.
Ý nghĩa của việc Ngân hàng Nhà nước giảm lãi suất điều hành
Bên cạnh đó, ngân hàng nhà nước thực hiện giảm lãi suất điều hành với mục đích quan trọng là hỗ trợ cho những ngân hàng thương mại, tổ chức tín dụng có điều kiện, tạo điều kiện cho họ xây dựng hoạt động sản xuất, kinh doanh phù hợp với các mục tiêu, góp phần thúc đẩy nền kinh tế.
Ý nghĩa của việc Ngân hàng nhà nước tăng lãi suất điều hành
Ngân hàng nhà nước tăng lãi suất là để thu hẹp việc tạo ra khoảng cách trong điều hành so với xu hướng chung của các quốc gia lớn trên thế giới và trong khu vực. Trong giai đoạn này kiểm soát lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô khi các yếu tố bất định gia tăng là ưu tiên hàng đầu về chính sách của Việt Nam.
Ý nghĩa của việc Ngân hàng Nhà nước tăng lãi suất điều hành
Tăng lãi suất điều hành làm tăng tỷ suất lợi nhuận trên tài sản bằng đồng tiền tương ứng. Điều này có tác dụng thu hút nhiều nhà đầu tư hơn. Việc tăng lãi suất cũng giúp chống lạm phát quá mức. Lạm phát làm cho đồng tiền mất giá trị trên thị trường ngoại hối. Do đó, việc tăng lãi suất có tác động tích cực đến giá trị của một loại tiền tệ.
Như vậy bài viết trên đã cung cấp cho bạn đầy đủ thông tin về lãi suất điều hành và những vấn đề liên quan đến lãi suất điều hành để giúp bạn hiểu rõ hơn về vấn đề.
